Mango prevé lanzar su primer programa de pagarés de la mano del Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF). Con este objetivo, la sociedad operativa del grupo, Punto Fa S.L., ha registrado un nuevo Programa de Pagarés en el MARF que le permite financiarse durante los próximos doce meses en el mercado de Renta Fija.
Los títulos serán exclusivamente colocados entre inversores profesionales, tendrán un nominal unitario de 100.000 euros y vencimientos de hasta 24 meses.
Mango plantea esta emisión como una diversificación de sus fuentes de financiación de circulante a precios más económicos. La previsión inicial de la compañía es tener un saldo vivo entre 25 y 30 millones. El importe del programa autorizado por el MARF es de 200 millones.
Según el director general de Mango, Toni Ruiz, “con este primer paso en los mercados de capitales, Mango continúa con el proceso de profesionalización y modernización de la compañía. Además de obtener un ahorro en el coste financiero, nos permite avanzar en la desintermediación bancaria y en la diversificación de fuentes financieras”.
En los dos últimos años, Mango ha reducido a la mitad su deuda financiera neta al pasar de 617 millones de euros a 315 millones. Además, en diciembre de 2018 la compañía firmó un acuerdo de refinanciación hasta el año 2023 por valor de 500 millones en el que incluye un tramo de circulante de 100 millones que la compañía todavía no ha utilizado.
Agentes colaboradores
Banco Sabadell y Banco Santander participan en la primera emisión de pagarés como Entidades Colaboradoras de Mango para la colocación de los pagarés, que se emitirán con cargo al Programa.
Asimismo, Banco Sabadell es el Asesor Registrado de Mango en el MARF y Banco Santander actuará como Agente de Pagos del emisor. J&A Garrigues es el asesor legal del emisor para el registro del Programa de Pagarés.
